इन टायर स्टॉक में से कुछ के बारे में हमें थोड़ा सा समझने में मदद करें, जो हमने देखा है, उदाहरण के लिए जेके टायर आज फोकस में, 12.5% की अपटिक आ रहा है, इस स्टॉक पर बहुत तेज उठाव आ रहा है। आप इस टायर स्पेस से क्या बना रहे हैं, अभी रबर स्पेस के बाद से कमोडिटीज पर थोड़ा दबाव डाला गया है? इन रबर लाभार्थियों के साथ -साथ कुछ कच्चे लाभार्थियों पर आप क्या कर रहे हैं, इस पर हमें एक समझदारी दें कि क्रूड एक बार फिर से अपने पायदान को खोजने की कोशिश कर रहा है।
अन्शुल साइगल: आम तौर पर, यह निवेश प्रबंधन समुदाय के भीतर एक बयान है कि यदि आप ऑटो पर सकारात्मक हैं, टायर खरीदते हैं, तो इसका मतलब यह है कि आप नहीं जानते कि क्या ईवीएस अच्छा करेगा या पूर्ववर्ती इंजन कंपनियां अच्छा करेगी, लेकिन यदि उनमें से कोई भी अच्छा करेगा, तो परिणाम के रूप में टायर लाभार्थी होंगे।
और यह सब शीर्ष करने के लिए, यहां आपके पास कमोडिटी पर खेल है क्योंकि रबर की कीमतें तय करती हैं कि टायर कंपनियां स्वस्थ मार्जिन बनाती हैं या नहीं। और अगर रबर की कीमतें कम हो जाती हैं, तो स्पष्ट रूप से मार्जिन को सकारात्मक रूप से प्रभावित करता है।
जैसा कि आपने सही ढंग से उल्लेख किया है कि रबर की कीमतों में हाल के दिनों में आसान हो गया है और परिणामस्वरूप, हम देख रहे हैं और हाल के दिनों में हमने स्टॉक प्राइस के प्रदर्शन में क्या देखा है, साथ ही मार्जिन प्रदर्शन और समय भी बताएगा कि यह जारी है या नहीं, लेकिन यदि आप ऑटो सेक्टर पर सकारात्मक हैं, तो यह और बड़ा है, तो यह जगह है।
बस इन टोपी अच्छी कंपनियों पर अपना लेना चाहते थे क्योंकि आज के लिए हम जो देख रहे हैं वह यह है कि सीमेंस जैसे स्टॉक के लिए, कोई रोक नहीं है, उसके बाद विश्लेषक मिलते हैं और कंपनी पूरे बोर्ड में काफी सकारात्मक है, वे एक मार्जिन वसूली की उम्मीद कर रहे हैं। स्टॉक ने लगभग 5%की शूटिंग की है। कमाई में, हमने देखा है और विशेष रूप से, मुझे यह सीमेंस के लिए याद है कि हालांकि शुद्ध लाभ सड़क के अनुमानों से नीचे था, लेकिन 40%के करीब डुबकी थी, लेकिन प्रबंधन टिप्पणी वास्तव में निवेशकों को विश्वास दे रही है, न कि केवल सीमेंस के अलावा अगर हम एबीबी भारत को देखते हैं, तो ये सभी काउंटर काफी अच्छी तरह से पकड़ रहे हैं। क्या आप मानते हैं कि यह एक बार फिर से इन नामों की तलाश करने का समय है या वैल्यूएशन यहाँ बहुत आराम नहीं दे रहा है?
अन्शुल साइगल: इसलिए, यदि आप इन कंपनियों को देखते हैं, तो आप सही हैं, परिणाम तिमाही के लिए थोड़े कमजोर थे, लेकिन फिर यदि आप इन कंपनियों में से कई की टिप्पणी और ऑर्डर बुक रिलीज दोनों को देखते हैं, तो आप देखेंगे कि टेलविंड सिर्फ इन कंपनियों में ऑर्डर इनफ्लो पर रोक नहीं रहे हैं, यह आपको एक संकेत दे रहा है कि यह पैन में एक फ्लैश नहीं है या वे पिछले तीन-अंतिम बार देख रहे हैं।
हमारा आकलन यह है कि 2012 से 2021 की अवधि में हमने जिस तरह की स्पीड टक्कर दी थी, उस तरह की स्पीड टक्कर, उस स्पीड टक्कर को आगे बढ़ने और मेक इन इंडिया, आत्म्मिरभर भारत जैसे विषयों के साथ देश में विनिर्माण को आकर्षित करने की आवश्यकता होगी, जो अब इस सरकार की नीति है।
अगले पांच-सात साल देश में क्षमता जोड़ के लिए जबरदस्त होने जा रहे हैं। अब, परिणामस्वरूप, जिन कंपनियों ने आपने उल्लेख किया है, वे मांग में महत्वपूर्ण टेलविंड देखने जा रहे हैं। यहाँ एक चौथाई, एक चौथाई वहाँ वे मंदी, राजस्व गिरावट या जो कुछ भी कमाई करते हुए देख सकते हैं, लेकिन एक लंबी अवधि में इन कंपनियों को महत्वपूर्ण टेलविंड दिखाई देगा।
और स्पष्ट रूप से इस एक कंपनी के प्रबंधन की टिप्पणी का संकेत है। हम यह मानते हैं कि यह एक ऐसा क्षेत्र है जिसमें विकास के लिए एक लंबा रनवे होगा और जहां निवेशक ब्याज भी काफी मजबूत रहेगा।